Drama Lelang Citgo: Penawar Berlomba Tingkatkan Tawaran di Tengah Ketidakpastian Politik Venezuela

Foto : Reuters

Pengadilan AS yang mengawasi lelang saham perusahaan induk Citgo Petroleum milik Venezuela telah memberi tahu para penawar yang ingin mengakuisisi penyuling minyak ketujuh terbesar di AS bahwa mereka dapat meningkatkan tawaran mereka setelah tenggat waktu pengajuan pada hari Selasa, kata salah satu kelompok.

Selasa adalah tenggat waktu pengadilan untuk mengajukan penawaran dalam putaran kedua dan terakhir dalam proses pengadilan bertahun-tahun untuk membayar kreditur atas ekspropriasi dan gagal bayar utang di Venezuela. Setidaknya satu penawaran kredit telah diterima oleh pengadilan.

Kemampuan untuk menaikkan tawaran setelah tenggat waktu meningkatkan peluang pengadilan untuk mendekati nilai wajar Citgo dalam proses penjualan yang telah menarik minat investor besar, termasuk Elliott Investment Management, Centerview Partners, dan perusahaan energi AS seperti ConocoPhillips dan Koch Industries.

Tawaran tertinggi yang diterima dalam putaran pertama penawaran pada bulan Januari adalah $7,3 miliar, di bawah nilai Citgo yang berkisar antara $11 miliar hingga $13 miliar. Sebanyak 18 kreditur yang terdaftar di Delaware ingin menguangkan klaim senilai $21,3 miliar dari lelang tersebut.

Seorang pengacara untuk pejabat pengadilan yang dipekerjakan untuk mengawasi lelang, Robert Pincus, tidak segera menanggapi permintaan komentar tentang proses penawaran dan tawaran yang diajukan. Dewan yang mengawasi Citgo, yang memutuskan hubungan dengan PDVSA pada 2019, juga tidak menanggapi permintaan komentar.

PENAWARAN TOP OFF

Tawaran sedang ditinjau oleh Pincus dan perusahaan perbankan investasi Evercore Group. Pemenang dijadwalkan akan dikonfirmasi pada 15 Juli, sesuai jadwal pengadilan. Perwakilan Venezuela dalam kasus ini dapat meminta putaran ketiga jika tawaran putaran kedua terlalu rendah, kata sumber minggu ini.

Para penawar telah diberitahu bahwa mereka dapat top off tawaran mereka, menurut juru bicara Gold Reserve, salah satu kelompok yang mengajukan tawaran bulan ini.

"Siapa pun yang mengajukan tawaran pemenang, tawaran itu bisa ditingkatkan, untuk memungkinkan penawaran kredit yang diajukan oleh kelompok dengan klaim terhadap Venezuela untuk mendapatkan kembali klaim penuh mereka”, kata Jean-Charles Potvin, juru bicara Gold Reserve.

Perusahaan tersebut menggunakan klaim $1 miliar mereka terhadap Venezuela untuk mengajukan tawaran kredit. Pengadilan juga akan mengizinkan penawar lain untuk mengungguli pemenang yang terlihat dengan menawarkan setidaknya $100 juta lebih, kata Potvin.

Minimum $100 juta untuk tawaran yang lebih tinggi baru disampaikan kepada para penawar dalam beberapa minggu terakhir. Jumlah ini akan mencegah kelompok investor mengajukan tawaran sedikit lebih tinggi pada menit terakhir, katanya.

Venezuela dan beberapa anggota parlemen AS meminta pemerintah AS untuk menghentikan lelang setidaknya selama 60 hari hingga pemilihan presiden selesai di negara Amerika Selatan tersebut, yang dapat mengarah pada proses restrukturisasi utang yang lebih luas.